China’s OTC Crackdown geeft korting op Bitcoin

China’s „curb down“ heeft gevolgen voor de „meeste“ OTC-desks in het land – „veruit de strengste en meest getroffen„. Ondertussen krijgt de Chinese beurs de heetste sinds 2014, wat niet goed is voor crypto.

Vorige maand waren er meldingen van duizenden cryptocurrency over-the-counter (OTC) handelaren en hun klanten die werden beïnvloed als China bevroor hun bankrekeningen om illegale activiteiten te voorkomen. Molly Mo, die marketing op een digitaal asset management platform Hashkey Hub in werking stelt, zei,

Het hardhandig optreden tegen OTC in China sinds vorige maand is veruit het strengste en meest getroffen, wordt veroorzaakt door USDT wordt veel gebruikt voor het witwassen van geld, de actie onder leiding van de PBOC, ministerie van openbare veiligheid, centrale administratie van de douane, CBIRC, vakbondsloon…

Molly
@molllliy
Poeple krijgen hun bankkaarten bevroren omdat kopen / verkopen crypto de laatste tijd in China is veruit de meest strikte, en meest getroffen. Ik weet dat 10 mensen hun bankkaarten al bevroren hebben gekregen, maar geen van hen is al eerder bevroren, en mijn bankkaart is ook al bevroren.

Bitcoin handelt ook tegen lagere prijzen aan de OTC-desks, met een verschil van $50 tot $65 in vergelijking met de spotbeurzen.

Vorige week deelde ze op Twitter dat „de meeste“ bureaus door deze beweging zijn beïnvloed met de gebruikers van een naar verluidt populaire beurs, die meer dan 80% van de OTC-markt in China ook hun kaarten laat invriezen.

Bovendien zijn er meldingen van OTC-makelaars die gearresteerd zijn.

De verhuizing heeft aanzienlijke gevolgen omdat Immediate Edge de OTC desk de enige fiat on- en off-ramps zijn voor in China gevestigde cryptogebruikers, vooral nadat de Chinese centrale bank ICO’s heeft verboden en de directe kanalen van de beurs voor fiatstorting en -opnames in september 2017 heeft afgesneden.

In juni, Sun Xiaoxiao, die een OTC-desk had en vroeger met Chinese crypto-portemonnee startup Bixin was, zei de Chinese politie onderzoek te doen op grond van ‚vuil geld‘, met oorzaken zoals Ponzi-regelingen, casinobedrijven en telecomfraude.

Bovendien heeft de politie hun kennis van de blokketen ingehaald.

Eerder deze maand meldde het Chinese crypto-mediakanaal 8BTC dat de Chinese Merchant Bank (CMB) zegt dat ze de debet- en creditcards „actief zullen bevriezen“ op basis van „hun eigen oordeel“ en beoordeling van het risico.

Vorige maand meldde de China Times dat de Bank of China, de Agricultural Bank of China, de China Construction Bank en de Industrial and Commercial Bank of China rekeningen hadden bevroren die betrokken waren bij „illegale activiteiten„. Ze zeiden ook dat ze geen legale crypto-transacties zouden bevriezen, maar sommige mensen beweerden nog steeds hetzelfde.

Vorige week kwamen er berichten dat Zhao Dong, hoofd van het OTC- en crypto-leningsplatform RenrenBit, in een politiebureau werd opgenomen. Zhao bezit ook een klein percentage, blijkbaar minder dan 5%, van de crypto uitwisseling van Bitfinex.

RenrenBit gaf een verklaring uit waarin het zei dat Zhao aanbood om mee te werken aan het onderzoek, en het was niet gerelateerd aan het bedrijf, maar zijn nevenactiviteit.

China is „zowel ’s werelds grootste als meest eigenzinnige crypto-markt,“ volgens Matthew Graham, CEO van Sino Global Capital.

Terwijl de Chinese regering opnieuw hard optreedt tegen crypto, omdat het Hooggerechtshof en de politie geloven dat digitale activa op grote schaal worden gebruikt in de drugshandel, bloeit de aandelenmarkt van het land op een 1,5 biljoen RMB (213 miljard dollar), een hoogte van vijf jaar.

Volgens een Chinese publicatie hebben meerdere hervormingen en meer buitenlands kapitaal de weg gebaand voor deze stierenmarkt.

Maar volgens Dovey Wan, financieringspartner bij Primitief Crypto, is de Chinese A-aandelen zo hard bijeenkomen slecht nieuws voor bitcoin. Ze zei,

„Dit zal het retailkapitaal verder naar de aandelenmarkt zuigen (beide zijn 80% of meer retail in China), waardoor de crypto-markt nog saaier wordt.“

Aan de andere kant heeft de People’s Bank of China een programma opgelegd in de provincie Hebei om grote transacties in toom te houden, waarvoor de detailhandel (van 100.000 yuan tot 300.000 yuan) en zakelijke klanten (meer dan 500.000 yuan (71.000 dollar)) nodig zijn om grote stortingen en opnames vooraf te melden temidden van de toegenomen bezorgdheid over de staat van het financiële systeem.